智通财经讯，红星冷链(01641)于2025年12月31日至2026年1月8日招股，此中，发售占10%，国际发售占90%。每股发售价12。26港元，H股每手买卖单元为500股，预期H股将于2026年1月13日(礼拜二)起起头正在联交所买卖。我们是一家冷冻食物仓储办事及冷冻食物门店租赁办事供给商，总部位于湖南省长沙市，次要供给冷冻食物仓储办事。自2006年成立以来，我们已开辟出一种营业模式，即将食物冻库取冷冻食物门店租赁相连系，让我们可以或许保持冷冻食物供应链中的批发商及零售商。就我们的冷冻食物仓储办事而言，我们向冷冻食物批发商及零售商供给冷冻食物库容及相关仓库办理办事(如货色分拣、分类及包拆、存货清点及逃踪、进出库记实)，以及消防平安及风险办理，彼等向我们领取冷冻食物仓储办事费。就我们的冷冻食物门店租赁办事而言，我们次要向冷冻食物批发商及零售商出租门店用于开展冷冻食物买卖营业。我们向门店租赁客户收取门店租赁房钱，而此次要取决于门店的具体。我们于长沙的自营食物冻库为冷冻食物批发商及零售商供给两处，总设想库容跨越一百万立方米(即可用库容逾230，000吨)，往绩记实期间操纵率跨越88。0%，截至2025年6月30日已为逾700位客户供给办事。就我们的冷冻食物门店租赁办事而言，我们次要将占地跨越36，000平方米的场地做为门店出租给冷冻食物批发商及零售商，其于往绩记实期间的租用率跨越94。0%，成为湖南省冷冻食物行业的焦点枢纽。我们的财政业绩展示出不变增加和稳健的盈利能力。于2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止6个月，我们发生的收入别离为人平易近币2。37亿元、人平易近币 2。02亿元、人平易近币2。34亿元、人平易近币1。12亿元及人平易近币1。18亿元，同期毛利率别离为50。1%、57。7%、52。8%、54。2%及53。3%。于2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止6个月，我们的净利润别离为人平易近币7910万元、人平易近币7530万元、人平易近币8290万元、人平易近币4130万元及人平易近币3970万元，对应的同期净利润率别离为33。4%、 37。3%、35。5%、36。7%及33。6%。福慧达将按发售价每股发售股份12。26港元认购总金额为人平易近币2000万元发售股份。本公司认为，基石配售将有帮于提拔本公司的抽象，并表白该投资者对本集团的营业及前景充满决心。本公司通过投资演勾当引见结识福慧达。按发售价每股股份12。26港元计较，我们估量全球发售所得款子净额将约为2。52亿港元。此中，约57。5%将用于正在将来四年新建一座加工场及扩建冷冻食物仓储仓库，配备加工设备及系统，认为客户供给冷冻食物加工办事；约12。8%将用于升级我们现有营业中利用的设备、消息手艺根本设备及软件，包罗投资人工智能手艺以赋能我们的运营及客户；约19。7%将用于正在将来四年寻求计谋收购及合做伙伴关系，以完美我们的财产一体化，从而巩固我们于全冷链生态系统中的地位；约10。0%将用做营运资金及其他一般公司用处。
